Iata o modalitate clasica de a construi un portofoliu de investitii: Investeste in mod regulat sume modeste de bani in companii in crestere. Fa asta timp de cateva decenii, reinvestind dividendele pe masura ce mergi si, daca ai ales companiile potrivite, vei ajunge sa detii detineri considerabile. Poate chiar bogatie reala.
Daca doriti un portofoliu diversificat si chiar ar trebui, exista o multime de modalitati ieftine de a obtine unul. Orice numar de fonduri mutuale va va permite sa deschideti un cont cu un depozit initial modest, iar minimele pentru investitiile ulterioare sunt destul de rezonabile chiar si pentru un mic economisitor.
Dar daca nu va place ideea altcuiva despre un portofoliu diversificat? Ce se intampla daca aveti cateva opinii puternice despre companiile in care merita sa investiti si din miile de fonduri mutuale disponibile, niciuna dintre ele nu se concentreaza pe acele companii? Ce se intampla daca chiar vrei sa investesti in anumite companii alese de tine?
O optiune ar fi sa deschideti un cont la un brokeraj online si sa faceti achizitiile acolo. Acest lucru va functiona grozav daca aveti destui bani de investit. Dar ce se intampla daca numerarul tau gratuit pentru investitii este mic?
Chiar si investitiile mici pot aduce o multime de bani, daca aveti atat timp, cat si o rentabilitate anuala buna. Daca companiile pe care le alegeti pot avea o rentabilitate anuala medie de 8% timp de 40 de ani, doar 20 de dolari pe saptamana vor crea o avere de peste 300.000 de dolari.
Dar solutia de brokeraj online nu este buna pentru investitii atat de mici, din cauza comisiilor. Chiar si brokerii online ieftini percepe 5 USD pentru o tranzactie, iar multi dintre acestia percepe mai aproape de 10 USD – jumatate din investitia ta a disparut chiar acolo.
Din fericire, exista o alternativa adaptata pentru aceasta situatie: Planurile de achizitie directa de actiuni sau DSPP.
Planuri de cumparare directa de actiuni
Pe vremea mea, se numeau Planuri de Reinvestire a Dividendelor sau DRIP-uri, dar sunt practic acelasi lucru: companiile mari angajeaza pe cineva – de obicei agentul de transfer de actiuni – pentru a crea si gestiona conturi care permit persoanelor fizice sa cumpere cantitati mici de actiuni – de obicei pentru fara comision – si reinvesteste dividendele lor.
Este un castig pentru investitor, pentru ca ei ajung sa investeasca in actiuni gratuit. Este o victorie pentru companie, deoarece obtin un flux de incredere de capital nou si o baza stabila de actionari care nu este probabil sa se vanda la primul semn de vesti proaste sau sa urmareasca urmatorul trend fierbinte.
Pe langa faptul ca nu percep comisioane, ele rezolva si o alta problema pentru investitorul foarte mic: costul actiunilor intregi. Sa presupunem ca doriti sa investiti 20 USD din fiecare salariu, dar stocul pe care doriti sa il cumparati este de 63 USD pe actiune. Ti-ar fi nevoie de patru cecuri de plata pentru a economisi suficienti bani pentru a cumpara o actiune. Cu un DSPP ai primi 0,317 actiuni cu prima contributie si o suma similara dupa fiecare salariu.
Lucruri de stiut
In primul rand, doar anumite companii isi fac problemele si cheltuielile de a oferi un DSPP. Din fericire, asa cum sugereaza titlul acestui articol, acestea sunt in mare parte cele mai mari companii de pe bursele din SUA. Web-ul are o multime de liste de companii care ofera DSPP-uri sau DRIP-uri. Alternativ, daca stiti ce companie va intereseaza, accesati site-ul web al companiei si cautati un link precum „investitori” sau „informatii despre actionari”. Daca exista un program de investitii directe, veti gasi informatii despre acesta acolo.
In al doilea rand, cumpararea de actiuni in acest fel – prin numeroase achizitii mici – poate face calculul impozitelor mult mai complicat in anii in care vindeti. (Acest lucru poate fi mai putin adevarat decat era inainte, acum ca brokerii sunt obligati sa urmareasca baza de cost pentru dvs.)
In al treilea rand, fiti constienti de faptul ca astfel de planuri nu ofera serviciile unui broker. Ele sunt practic doar pentru acumularea de actiuni intr-o anumita companie. Probabil ca va vor permite sa treceti de la reinvestirea dividendelor la primirea lor in numerar, ceva ce ati putea dori sa faceti cand va pensionati si veti trai din investitiile dvs. De obicei, va permit sa preluati stocul dvs. (daca la un moment dat doriti sa il transferati unui broker obisnuit) sau sa il vindeti (daca ati gasit o investitie mai buna sau aveti nevoie de bani pentru a trai). Nu va vor lasa sa va imprumutati, nu vor avea instrumente de gestionare a numerarului, nu vor fi interesati sa detina alte actiuni pe care le detineti, sa va vanda obligatiuni sau sa va consilieze cu privire la alte oportunitati de investitii.
In al patrulea rand, investitia intr-o singura companie nu va va oferi un portofoliu diversificat de investitii. Ai nevoie de o duzina de companii alese cu grija pentru a obtine ceva diversificat in mod rezonabil. Desigur, ca adjuvant la unele fonduri mutuale bine diversificate, un DSPP intr-o companie care se descurca foarte bine, poate oferi un impuls considerabil randamentului tau total, fara a-ti dezechilibra complet portofoliul.
Istorie
Planuri de genul acesta au fost o afacere mult mai mare. Mai ales inainte de 1975 (cand au fost abolite comisioanele minime), dar continuand pana cand brokerii de internet au devenit mari in anii 1990, costurile tranzactionarii cu actiuni au fost suficient de mari incat nu era practic pentru un mic investitor sa acumuleze treptat actiuni intr-o companie in crestere. Investitia in actiuni individuale a fost un joc doar pentru cei bogati.
In general, nu este important in zilele noastre, dar exista o diferenta tehnica intre DRIP-uri si DSPP. Pe vremuri, DRIP-urile solicitau de obicei sa cumparati prima actiune de la un broker (sau sa o achizitionati in alt mod, cum ar fi mostenind-o). Apoi ati putea reinvesti dividende sau chiar sa faceti achizitii suplimentare de actiuni in numerar, dar acea prima actiune trebuia sa fie pe primul loc.
Incepand cu mijlocul anilor 1990, SEC a relaxat unele reguli, facand practic pentru companii sa ofere DSPP-uri care ar putea sa-ti vanda prima actiune, precum si actiuni dincolo de aceasta.
Este un fel de punct tehnic, dar asta este diferenta dintre cele doua tipuri de plan.
Mici versus micii investitori
Cu brokerii de internet, chiar si un investitor destul de mic poate cumpara si vinde actiuni. Aveti nevoie de o anumita suma de capital — cateva mii de dolari — pentru a face posibila cumpararea unui lot rotund de 100 de actiuni si pentru a face din comisionul de 5 sau 10 dolari un procent suficient de mic din investitia totala.
Dar daca sunteti un investitor mic – daca capitalul dvs. investibil este de doar cateva sute de dolari – ceva de genul DSPP face posibil chiar si pentru cei mai mici investitori sa acumuleze portofolii importante prin investitii frecvente si modeste facute pe o perioada lunga de timp.
