Treceti pe langa orice banca si probabil veti vedea ratele de economii anuntate in fereastra. Asta pentru ca, pentru prima data in multi ani, ratele au urcat la 5% pe unele conturi de economii cu randament ridicat.
Acelasi lucru este valabil si pentru alte produse financiare obisnuite, cum ar fi certificatele de depozit (CD) si fondurile de pe piata monetara, deoarece Rezerva Federala a majorat ratele dobanzilor la maxime de 20 de ani.
Dar exista o captura.
„La sfarsitul zilei, nu exista pranz gratuit”, a spus Lauren Goodwin, economist si director de strategie de portofoliu la New York Life Investments. „Daca randamentele de pe piata monetara sau de numerar sunt mai mari, probabil ca inflatia este mai mare.”
Anul trecut, preturile de consum au crescut la rate nemaivazute din anii 1980, erodand rapid puterea de cumparare a fiecarui dolar american. Pentru a atrage si a mentine deponentii in acest mediu, bancile au obtinut profituri mai suculente.
De exemplu, o investitie de 1.000 USD intr-un cont obisnuit de economii „cu randament ridicat” in ianuarie 2021 – cand inflatia a inceput sa creasca – platea doar 0,7% din dobanda anuala la acea vreme, potrivit datelor Investopedia.
Apoi, pe masura ce Fed a crescut ratele pentru a combate inflatia, rata din acelasi cont a crescut la 5% pana la inceputul lui 2023, oferind randamente mult mai generoase. Pe masura ce dobanda s-a agravat, acel depozit initial ar fi crescut la 1.059,72 USD incepand cu luna august, pentru un castig de 59,72 USD pe hartie.
Dar asta inainte de ajustarea pentru inflatie. In realitate, acest sold valoreaza doar 902,86 USD in dolari din 2021 – o pierdere neta de 97,14 USD in puterea de cumparare.
Unele strategii de investitii au reusit sa atenueze lovitura de la inflatie – sau chiar sa o invinga – decat altele. Dar, dupa cum arata istoricul chiar si al unui cont de economii cu randament ridicat, nu a fost usor. Incercati simulatorul nostru pentru a vedea singur. Alegeti doar o valoare a investitiei initiale pentru a explora modul in care rentabilitatea a trei produse financiare comune se compara cu depozitarea numerarului sub saltea. Apoi apasati „Aplicati inflatia” pentru a vedea cum arata acele solduri curente in dolari din 2021.
In medie, CD-urile – care promit o rata fixa pentru un depozit detinut pentru o perioada specificata (cum ar fi sase luni, un an sau cinci ani) – nu s-au descurcat cu mult mai bine decat conturile de economii la depasirea inflatiei in ultima vreme.
Un CD de un an in ianuarie 2021 a oferit o rentabilitate medie mizerabila de 0,21% pentru primul an, iar daca un economisitor si-a reinvestit soldul in ianuarie 2022 dupa scadenta, acelasi cont inca platea o rata slaba – de fapt, o rata usor cel mai mic, la 0,15%, conform datelor Bankrate.
Fed si-a inceput majorarile ratelor in 2022, permitand ratei medii CD pe un an sa creasca la 1,41% pana in ianuarie 2023. Anul acesta, unele banci au oferit rate de 5% la CD-uri de 12 luni, cu mult peste media nationala.
Dupa ce a reinvestit de doua ori acei 1.000 USD plus dobanda anuala intr-un CD de 12 luni de la inceputul anului 2021, soldul unui economisitor ar fi crescut la 1.011,79 USD. Dar ajustata pentru inflatie, suma valoreaza doar 862,03 dolari in dolari din 2021, pentru o pierdere de 137,97 dolari in puterea de cumparare.
Una dintre putinele strategii obisnuite de combatere a inflatiei ar fi fost sa investesti intr-un fond tranzactionat la bursa (ETF) care urmareste indicele bursier S&P 500. In acest fel, o investitie de 1.000 USD in ianuarie 2021 ar fi crescut la 1.218,49 USD incepand cu luna august, obtinand un profit de 218,49 USD. Adica 1.038,14 USD ajustati pentru inflatie – un castig de 38,14 USD.
Castigurile pe termen scurt la bursa sunt cu greu garantate, deoarece evaluarile fluctueaza atat de mult de la o zi la alta. (S&P 500 a scazut din august, punctul final al acestei analize, deoarece datele despre inflatie nu sunt inca disponibile pentru septembrie.) Dar micsorati-l pe cel putin 20 de ani, iar castigurile bursiere par sa ofere randamente printre cele mai atractive – presupunand ca tendinta continua si sunteti dispus sa suportati o oarecare volatilitate, a spus Goodwin.
„In orice interval de timp de un an, este foarte incert ca investitorul va avea randamente pozitive pe o baza ajustata la inflatie”, a spus ea. Cu toate acestea, „pe masura ce va extindeti orizontul de timp – cinci ani, 10 ani, 20 de ani – cu cat sunteti investit mai mult [in piata de valori], cu atat este mai covarsitor probabilitatea de a avea randamente pozitive ajustate in functie de inflatie”.
Desigur, este posibil ca unii oameni sa aiba nevoie de acces la economiile lor mai devreme sau sa traiasca din venituri fixe care nu lasa prea mult loc pentru a suporta suisurile si coborasurile pietei pe o perioada lunga de timp. Este adesea util sa consultati un planificator financiar, daca este posibil, pentru a va adapta strategia de economii la propria situatie.