Banca Angliei a majorat joi ratele dobanzilor cu jumatate de punct procentual, o miscare mai mare decat se astepta, in timp ce factorii de decizie se lupta sa reduca rata constant ridicata a inflatiei din Marea Britanie.

Comitetul de stabilire a ratelor bancii centrale a ridicat dobanzile pentru a 13-a oara consecutiv, la 5%, cea mai mare de la inceputul anului 2008. Este posibil ca aceasta miscare sa intensifice temerile cu privire la profunzimea crizei costului vietii din Marea Britanie, in timp ce proprietarii de case se pregatesc pentru salturi in plati lunare ipotecare, in timp ce milioane de gospodarii se lupta deja sa plateasca facturi mai mari la energie si alimente.

De asemenea, se adauga la presiunea asupra guvernului prim-ministrului Rishi Sunak, care a promis ca va injumatati inflatia si va extinde economia in acest an, doua angajamente care sunt acum puse la indoiala.

Banca a majorat dobanzile la o zi dupa ce cele mai recente date privind inflatia au subliniat provocarea sa: preturile de consum au crescut cu 8,7% in mai fata de un an mai devreme, in acelasi ritm ca luna precedenta, in loc sa scada asa cum au prezis economistii.

Cresterea de jumatate de punct a Bancii Angliei a fost in contrast puternic cu unii dintre colegii sai internationali. Saptamana trecuta, Rezerva Federala a decis sa mentina ratele dobanzilor constante, la un interval de 5 pana la 5,25 la suta, iar Banca Centrala Europeana a majorat dobanzile cu un sfert de punct.

„Economia merge mai bine decat se astepta, dar inflatia este inca prea mare si trebuie sa ne descurcam”, a declarat Andrew Bailey, guvernatorul Bancii Angliei, intr-o declaratie joi. „Stim ca acest lucru este greu – multi oameni cu credite ipotecare sau imprumuturi vor fi, in mod clar, ingrijorati de ce inseamna acest lucru pentru ei. Dar daca nu crestem ratele acum, ar putea fi mai rau mai tarziu.”

Intr-adevar, se acumuleaza dovezi ca inflatia va fi mai greu de eliminat decat se astepta anterior. In saptamana trecuta, datele au aratat ca salariile in Marea Britanie au crescut mai repede decat estimarile, inflatia din sectorul serviciilor s-a accelerat si inflatia alimentara este inca aproape de cel mai inalt nivel din ultimii 45 de ani.

Datele recente „au indicat mai multa persistenta in procesul inflatiei, pe fondul unei piete a muncii stranse si al unei rezistente continue a cererii”, se arata in procesul-verbal al sedintei comitetului.

Dl. Bailey a spus intr-un interviu de televiziune de joi ca se asteapta ca inflatia sa scada mai puternic in cursul acestui an, dar pentru ca acest lucru sa se intample, ritmul actual de crestere a salariilor nu poate continua. Nici companiile nu pot continua sa creasca preturile pentru a reconstrui marjele de profit. Este important ca companiile sa ajusteze cresterea salariilor si preturilor pentru a reflecta scaderea inflatiei, a spus el, „pentru ca nivelurile actuale, voi fi absolut sincer, sunt nesustenabile”.

Joi, domnul Sunak a spus ca promisiunea sa de a reduce la jumatate rata inflatiei va necesita decizii dificile, dar nu este imposibila. „Sunt in totalitate 100% la asta si va fi in regula si vom trece peste asta”, a spus el la un eveniment din Kent.

Incapatanarea inflatiei si cresterea ratelor ipotecare a aruncat un nor asupra guvernului conservator, care este in urma Partidului Laburist cu doua cifre in sondajele de opinie inainte de alegerile generale care sunt asteptate in a doua jumatate a anului 2024.

Domnul Sunak spera sa scoata rapid din cale vestile economice proaste in acest an, dar cele doua obiective economice cheie ale sale — reducerea inflatiei si extinderea economiei — ar putea fi in contradictie daca lupta bancii centrale pentru a reduce inflatia forteaza ratele dobanzilor suficient de ridicate pentru a impinge economia in recesiune.

Banca centrala britanica a promovat o inasprire drastica a politicii monetare in ultimul an si jumatate, majorand ratele dobanzilor de la aproape zero, pentru a restrange economia. Dar, pe masura ce datele britanice privind inflatia continua sa-i ia prin surprindere pe factorii de decizie si pe alti economisti, comerciantii pariaza ca banca va trebui sa creasca ratele dobanzilor mai mult si mai mult pentru a reduce inflatia la tinta de 2%. Dupa ce decizia de politica a fost anuntata joi, comerciantii au pariat ca ratele dobanzilor vor ajunge la 6% pana la sfarsitul anului.

Presiunile persistente ale preturilor din Marea Britanie provoaca tulburari pe piata creditelor ipotecare. Comerciantii au crescut randamentele obligatiunilor guvernamentale si, pe masura ce ofertele ipotecare reflecta acele rate mai mari ale dobanzilor, proprietarii de case sunt din ce in ce mai ingrijorati de cresterile platilor lor lunare. Recent, unii creditori au incheiat tranzactii ipotecare ca raspuns la schimbarile rapide de pe piata.

Joi, banca centrala a declarat ca monitorizeaza indeaproape impactul cresterilor sale „semnificative” ale ratelor dobanzilor, mentionand ca, deoarece mai multi oameni au termene fixe pentru creditele lor ipotecare, impactul total al ratelor mai mari ale dobanzilor „nu se va face simtit de ceva timp. .”

Aproximativ 80% dintre detinatorii de credite ipotecare au termene de rata fixa ​​acum, fata de aproximativ o treime in urma cu un deceniu. Pana la sfarsitul anului, se asteapta ca aproximativ 1,3 milioane de gospodarii sa ajunga la sfarsitul termenului de rata fixa, ceea ce determina o resetare a ratei care se aplica imprumutului lor, a declarat luna trecuta Banca Angliei.

Weekendul trecut, rata medie pentru un credit ipotecar pe doi ani cu rata fixa ​​a atins 6% pentru prima data in acest an.

Povara financiara suplimentara a platitorilor de credite ipotecare agraveaza criza incapatanata a costului vietii, deoarece inflatia a depasit salariile timp de un an si jumatate. Aproximativ doua treimi dintre adultii din Marea Britanie au declarat ca costul traiului lor a crescut in iunie fata de o luna inainte si aproape toti au spus ca aceasta a fost din cauza costului mai mare al cumparaturilor alimentare, potrivit unui sondaj al Oficiului pentru Statistica Nationala.

Parlamentarii conservatori sunt din ce in ce mai ingrijorati de constrangerea financiara a ratelor ipotecare in crestere pentru multi dintre alegatorii de al caror sprijin au nevoie la urmatoarele alegeri.

La discutiile programate pentru vineri, se asteapta ca guvernul va impinge creditorii sa exploreze toate optiunile pentru a sprijini persoanele care se confrunta cu creditele ipotecare, inclusiv prelungirea termenilor imprumutului sau modificarea conditiilor acestora.

Exista o presiune mare asupra domnului Sunak din cauza riscului tot mai mare ca, in perioada premergatoare urmatoarelor alegeri, guvernul sa se confrunte cu rate ridicate ale dobanzilor, crestere economica scazuta, inflatie persistenta si o piata imobiliara redusa. Odata cu cresterea costurilor de imprumut, capacitatea guvernului de a oferi alegatorilor reduceri de taxe sau alte stimulente preelectorale ar putea fi serios constransa.

Doi membri ai comitetului de stabilire a ratelor Bancii Angliei, format din noua persoane, Swati Dhingra si Silvana Tenreyro, au votat pentru mentinerea ratelor dobanzilor la 4,5%, sustinand ca cresterile anterioare ale dobanzilor inca functioneaza in economie, iar banca risca sa se inaspreasca. politica mai mult decat este necesar. Ei au spus, de asemenea, ca indicatorii de perspectiva sugereaza ca inflatia si cresterea salariilor vor scadea semnificativ.

Dar ei au fost depasiti de catre ceilalti sapte membri, care erau ingrijorati de faptul ca impactul socurilor externe, precum razboiul din Ucraina, asupra preturilor interne si a salariilor, va dura mai mult sa se estompeze decat sa apara. Ei au prezis ca preturile cu ridicata mai scazute ale energiei vor reduce rata generala a inflatiei mai tarziu in cursul anului, dar ca inflatia serviciilor, care este dominata de costurile salariale ale companiilor si reflecta presiunile preturilor interne, va ramane „in general neschimbata” pe termen scurt.

Deoarece preturile din Marea Britanie au continuat sa creasca mai repede decat se astepta si mai repede decat in ​​Statele Unite si Europa de Vest, Banca Angliei a fost supusa unui control din ce in ce mai mare. Luna trecuta, organul de conducere al bancii centrale a decis sa comanda „o revizuire ampla” a „prognozelor si proceselor aferente” institutiei in perioade de incertitudine semnificativa.