Când directorii executivi sună clopoțelul de închidere la bursa de valori Nasdaq din New York, de obicei se întâmplă pentru că firma lor tocmai a devenit publică. Când Adam Selipsky a făcut acest lucru pe 27 iunie, el sărbătoria o legătură cu bursa.
El este șeful Amazon Web Services (aws), brațul de cloud computing al gigantului tehnologic, iar afacerea face parte din trecerea bursei a burselor sale către cloud-ul aws. Caracteristicile personalizate includ transferul de date cu întârziere minimă pentru a mulțumi comercianții de înaltă frecvență. Clienții Nasdaq vor putea folosi instrumentele avansate de analiză ale aws, cum ar fi machine learning (ml), prin intermediul platformei bursei.
Acordul, anunțat pentru prima dată în noiembrie, a venit la câteva săptămâni după ce Alphabet, compania-mamă a Google, a dezvăluit o legătură similară între gcp, oferta sa de cloud, și cme, una dintre cele mai mari burse de instrumente derivate din lume. Cu o zi înainte de încheierea acestei înțelegeri, Microsoft Azure a anunțat lansarea cloud-ului său de servicii financiare. Printre clienții se numără Morgan Stanley și hsbc, două bănci. Tehnologia nu atât de mare se întâlnește și ea: ibm și Oracle oferă și cloud-uri financiare.
Concurența în cloud este în plină expansiune. Alphabet, Amazon și Microsoft au investit împreună aproape 120 de miliarde de dolari în ultimele 12 luni, cea mai mare parte în centre de date și servere care le alimentează. Amazon și Microsoft și-au văzut cheltuielile de capital ca pondere a veniturilor crescând cu aproape cinci puncte procentuale în ultimii cinci ani, până la 13% (vezi graficul 1). Clienții, din ce în ce mai supărați de facturile vertiginoase, optează pentru mai mult de un serviciu cloud de teamă de blocare. „Nu este o piață în care câștigătorii iau tot”, spune un director al unui mare furnizor de cloud. Giganții tehnologiei se luptă pentru mâna de sus.
Această activitate ar trebui să pună presiune asupra profiturilor stratosferice. aws reprezintă trei sferturi din venitul operațional al Amazon. Înainte de scăderea acțiunilor tehnologice din acest an, unii analiști considerau că ar putea deveni o companie de 1 trin de dolari dacă se izolează. Azure de la Microsoft este considerat a fi la fel de profitabil. Google, în schimb, primește un lovitură în timp ce încearcă să câștige cotă de piață. În ultimele 12 luni, a acumulat 3,3 miliarde de dolari în pierderi operaționale legate de cloud, sau 1% din veniturile totale ale Alphabet. Thomas Kurian, șeful gcp, a spus că vrea să iasă din roșu până la sfârșitul anului.
Deocamdată există puține semne de strângere a marjei. Pe 28 iulie, aws a raportat o marjă operațională de 29%, de patru ori mai mare decât cea a afacerii cu amănuntul a Amazon. Se consideră că și marjele Azure, pe care Microsoft nu le dezvăluie, sunt constante. Segmentul cloud al Google și-a redus pierderile operaționale de la 16% din veniturile din trimestrul precedent la 14%.
O combinație între o industrie în creștere rapidă, îmbunătățiri hardware și bariere în calea schimbării furnizorilor explică de ce marjele au fost ridicate. Dar unii dintre acești factori sunt trecători. Prin urmare, giganții cloud se pregătesc pentru o strângere, încercând să vândă software cu o marjă mai mare și făcând serviciile lor și mai lipicioase. Rezultatul ar putea fi o vastă piață cloud care oferă clienților o gamă de noi capabilități.
Cloud computing, încă la începuturile sale, crește rapid. aws a creat industria în 2006 ca o modalitate de a câștiga bani din capacitatea sa de stocare în exces, oferindu-se să găzduiască datele altor companii. gcp s-a alăturat bătăliei doi ani mai târziu, urmat de Azure în 2010. Parțial pentru că s-a mutat primul, aws deține 34% din piața infrastructurii cloud, încă cea mai mare cotă (vezi graficul 2), conform datelor de la Synergy Research Group. Dar Azure și gcp ajung din urmă.
În acest an, vânzările globale din întreaga industrie sunt estimate să depășească 495 de miliarde de dolari, potrivit Gartner, o firmă de cercetare. Aceasta include un ecosistem de firme care vând servicii în plus sau legate de cloud, cum ar fi Okta, un producător de software de autentificare și Mongodb, o firmă de baze de date. Ar putea crește la peste 1 trin de dolari până în 2030. Astăzi, doar 30% din sarcinile de lucru ale întreprinderii — aplicații, programe software sau lucrări care ar fi fost rulate pe serverul local — au fost transferate în cloud.
Veniturile celor trei mari „hiperscalatori” sunt în continuare în creștere la un nivel decent. Vânzările aws din ultimul trimestru au crescut cu 33% comparativ cu un an în urmă. Azure și gcp au gestionat 40%, respectiv 36%. Amazon și Google au un număr de contracte pe mai mulți ani care încă nu au fost raportate ca vânzări de 100 de miliarde de dolari, respectiv 50 de miliarde de dolari. (Microsoft nu publică acest număr.) O astfel de creștere a însemnat mai puțină presiune asupra marjelor.
Firmele au reușit, de asemenea, să reducă costurile cu hardware-ul utilizând mai bine mașinile vechi. Serverele trebuie actualizate mai rar decât se credea inițial, ceea ce face ca norii să fie mai ieftin de rulat. Cei trei giganți ai tehnologiei au anunțat extinderi ale duratei lor medii de viață a serverului de la trei la patru ani. Pe 28 iulie, Microsoft a mers mai bine și a spus că îl prelungește la șase ani, economisind firma cu aproximativ 4 miliarde de dolari în 2023. aws încă mai rulează unele servere pe care le-a cumpărat în 2006.
Luarea internă a designului de cip a redus costurile hardware-ului prin recâștigarea marjei de la furnizorii de cipuri. Cipurile Graviton de la aws, concepute de o echipă pe care a achiziționat-o în 2015, sunt lider pe piață. Google oferă unități de procesare tensor, concepute pentru a spori capacitățile de învățare automată (ml), printre altele. Se spune că Microsoft încearcă să dezvolte și cipuri personalizate. În ianuarie, a braconat unul dintre cei mai buni designeri de cipuri de la Apple. Chiar dacă costurile au scăzut, prețurile nu au urmat exemplul, menținând marjele ridicate.
Marjele sunt, de asemenea, protejate de faptul că puține companii au mutat sarcinile de lucru din cloud în cloud. David Linthicum de la Deloitte, o companie de consultanță, spune că firmelor le place să aibă capacitatea de a schimba, dar au făcut-o rar. Un motiv este că beneficiul poate fi mic, în timp ce costurile pot fi prohibitive. Hyperscalerele percep taxe de „ieșire” pentru mutarea datelor din cloud.
Un alt obstacol în calea schimbării a fost faptul că furnizorii de cloud tind să răspundă unor piețe diferite. aws a început ca un serviciu pentru dezvoltatori și mulți dintre clienții săi sunt startup-uri tehnologice. Microsoft, în schimb, vinde mai mult organizațiilor mari. Își folosește afacerea de software de întreprindere de lungă durată pentru a vinde încrucișat Azure. La fel ca aws, clienții gcp sunt mai des startup-uri tehnologice, parțial din cauza reputației sale de utilizare a tehnologiilor avansate, deși oferă, de asemenea, servicii cloud cu ofertele sale de publicitate și productivitate pentru clienții mari.
Îngrijorarea acum pentru furnizorii de cloud este însă că factorii care au susținut marjele încep să cedeze. Hyperscalers vânează din ce în ce mai mult unul pe gazonul celuilalt. aws și gcp angajează echipe de vânzări din ce în ce mai mari pentru a ajuta la țintirea companiilor mari. Microsoft încearcă să atragă mai mult tehnicienii. Oferă servicii Azure gratuite startup-urilor, inclusiv unele de la Github, un sistem de urmărire a modificărilor codului software, pe care Microsoft l-a achiziționat în 2018.
Taxele de ieșire pot scădea și ele. aws tăiat unele în decembrie. Se spune că marii clienți pot negocia reduceri, forțând uneori giganții tehnologiei să renunțe complet la acestea. Costurile pot începe să crească pe măsură ce limitele de extindere a duratei de viață a serverului sunt atinse. Și, foarte important, creșterea va încetini pe măsură ce industria se maturizează. Un director spune că se așteaptă ca concurența să reducă marjele pe termen mediu. De asemenea, crede că există loc pentru mai mulți concurenți mai sus în „stiva tehnologică”.
Confruntați cu perspectiva scăderii marjelor, hiperscalerii încearcă ei înșiși să treacă sus în stiva tehnologică. Un domeniu promițător este construirea de software care rulează pe serverele lor pentru anumite industrii. Vânzarea de software este mai profitabilă decât vânzarea de hardware, deoarece costurile sunt mai mici și scalarea este mai ușoară. Și software-ul poate fi și mai lipicios. Este mai ușor pentru un spital să-și schimbe furnizorii de stocare a datelor decât furnizorii bazei de date de înregistrări medicale. Tendința apare în angajare, spun recrutorii executivi. Amazon, Microsoft și Google au fost ocupați să angajeze șefi din industrii specifice cu scopul de a vinde servicii cloud înapoi pe piețele lor.
Furnizorii de cloud oferă software pentru o gamă largă de organizații, de la firme de jocuri de noroc și guvern până la finanțe, așa cum arată acordul aws-Nasdaq. Și ei își cumpără drum într-un cloud de îngrijire a sănătății. În 2021, Microsoft a anunțat achiziția Nuance, un furnizor de servicii medicale cloud, pentru 20 de miliarde de dolari. În iunie, aws a investit în Oben Health și PeerCapsule, două startup-uri din domeniul sănătății. Oracle a cheltuit 28 de miliarde de dolari pe Cerner, care dezvoltă software-ul electronic pentru înregistrarea sănătății
O altă atracție este analiza de vârf, folosind tehnici precum inteligența artificială (ai) și ml. Microsoft oferă 26 de astfel de servicii, Amazon 25 și Google 12. Clienții pot analiza imagini video, pot converti vorbirea în text și pot primi recomandări pentru îmbunătățirea codului lor. Google și Microsoft au investit masiv în calculul cuantic. Ideea este să vinzi ceva care este greu de înlocuit, ceea ce îngreunează schimbarea. „Ofertele ai și ml sunt toate unice. Se fac în moduri radical diferite”, notează Mark Moerdler, de la Bernstein, un broker.
Trecerea către software s-ar putea să nu se dovedească un succes imens pentru furnizorii de cloud. Este posibil ca autoritățile de reglementare să nu privească cu amabilitate încercările marilor tehnologii de a domina serviciile IT bazate pe cloud. Și o mulțime de firme, cum ar fi Databricks și Snowflake, vând deja software bazat pe cloud. Clienții pot refuza să fie blocați în serviciile software ale unui gigant tehnologic, la fel ca și cu serviciile de stocare.
Chiar și așa, impulsul arată unde ar putea merge industria cloud. Firmele au adoptat pentru prima dată cloud computing pentru a câștiga flexibilitate și pentru a reduce cheltuielile cu centrele de date. Acum, analizele avansate care stau deasupra cloudului ar putea oferi clienților noi capabilități. Produsele alimentare folosesc camere IA și video pentru a ști când să reaprovizioneze rafturile; Cirque du Soleil folosește o tehnologie similară pentru a analiza reacțiile emoționale ale publicului său atunci când artiștii întreprind cascadorii care sfidează moartea. Aceste noi capabilități ml, furnizate de cloud la prețuri mai mici și combinate cu mai multe date, extind considerabil limita superioară a pieței de cloud computing, notează Keith Weiss de la Morgan Stanley.
Acestea sunt tipurile de lucruri la care se referă Satya Nadella, șeful Microsoft, când spune că ponderea sa din PIB-ul s-ar putea dubla într-un deceniu. Dacă este adevărat, atunci merită să lupți pentru dominația pieței cloud. Iar războiul abia începe.
