Stii care este stilul tau de investitie? Daca esti ca majoritatea investitorilor, probabil ca nu te-ai gandit prea mult la asta. Cu toate acestea, obtinerea unei intelegeri de baza a stilurilor majore de investitii este una dintre cele mai rapide modalitati de a intelege miile de investitii disponibile astazi pe piata.
Stilurile majore de investitii pot fi impartite in trei dimensiuni: management activ vs. pasiv, crestere vs. investitii de valoare si companii cu capitalizare mica vs. companii cu capitalizare mare. Trecerea prin fiecare dintre ele si evaluarea preferintelor va va oferi o idee rapida despre stilurile de investitii care se potrivesc personalitatii dvs.
Management activ sau pasiv
In determinarea stilului de investitie, un investitor ar trebui mai intai sa ia in considerare gradul in care considera ca expertii financiari pot crea profituri mai mari decat cele normale.
Investitorii care doresc ca manageri de bani profesionisti sa isi selecteze cu atentie participatiile vor fi interesati de un management activ. Fondurile gestionate activ au de obicei un personal cu norma intreaga de cercetatori financiari si manageri de portofoliu care cauta in mod constant sa obtina profituri mai mari pentru investitori. Deoarece investitorii trebuie sa plateasca pentru expertiza acestui personal, fondurile gestionate activ percep de obicei cheltuieli mai mari decat fondurile gestionate pasiv.
Unii investitori se indoiesc de abilitatile managerilor activi in cautarea lor pentru randamente uriase. Aceasta pozitie se bazeaza in primul rand pe cercetari empirice care arata ca, pe termen lung, multe fonduri pasive castiga randamente mai bune pentru investitorii lor decat fondurile similare gestionate activ. Fondurile gestionate pasiv au un avantaj incorporat – deoarece nu necesita cercetatori, cheltuielile cu fondurile sunt adesea foarte mici.
Investitii in crestere sau valoare
Urmatoarea intrebare pe care trebuie sa o ia in considerare investitorii este daca prefera sa investeasca in firme cu crestere rapida sau in lideri din industrie cu preturi scazute. Pentru a determina carei categorii ii apartine o companie, analistii analizeaza un set de valori financiare si folosesc rationamentul pentru a determina care eticheta se potriveste cel mai bine.
Stilul de crestere al investitiilor cauta firme care au rate ridicate de crestere a castigurilor, randament ridicat al capitalurilor proprii, marje mari de profit si randamente scazute ale dividendelor. Ideea este ca, daca o firma are toate aceste caracteristici, este adesea un inovator in domeniul sau si castiga multi bani. Prin urmare, creste foarte rapid si reinvesteste majoritatea sau toate veniturile sale pentru a alimenta cresterea continua in viitor.
Stilul valoric al investitiei este axat pe cumpararea unei firme puternice la un pret bun. Astfel, analistii cauta un raport pret scazut la castiguri, un raport pret scazut la vanzari si, in general, un randament al dividendelor mai mare. Principalele rapoarte pentru stilul valoric arata ca acest stil este foarte preocupat de pretul la care cumpara investitorii.
Companii cu Small Cap sau Large Cap
Ultima intrebare pentru investitori se refera la preferinta lor de a investi in companii mici sau mari. Masurarea dimensiunii unei companii se numeste „capitalizare de piata” sau „cap” pe scurt. Capitalizarea bursiera este numarul de actiuni pe care o companie le are in circulatie, inmultit cu pretul actiunilor.
Unii investitori considera ca companiile cu capitalizare mica ar trebui sa poata oferi profituri mai bune, deoarece au oportunitati mai mari de crestere si sunt mai agile. Cu toate acestea, potentialul de rentabilitate mai mare in cazul capitalizarii mici vine cu un risc mai mare. Printre altele, firmele mai mici au mai putine resurse si au adesea linii de afaceri mai putin diversificate. Preturile actiunilor pot varia mult mai mult, provocand castiguri mari sau pierderi mari. Astfel, investitorii trebuie sa se simta confortabil sa-si asume acest nivel suplimentar de risc daca doresc sa profite de un potential de rentabilitate mai mare.
Investitorii mai aversi la risc pot gasi mai mult confort in actiunile de mare capitalizare mai fiabile. Printre numele de majuscule mari, veti gasi multe nume comune, cum ar fi GE, Microsoft si Exxon Mobil. Aceste firme exista de ceva vreme si au devenit gorilele de 500 de lire sterline din industriile lor. Este posibil ca aceste companii sa nu poata creste la fel de repede, deoarece sunt deja atat de mari. Cu toate acestea, de asemenea, nu este probabil sa iasa din afaceri fara avertisment. De la capitalizari mari, investitorii se pot astepta la randamente putin mai mici decat la capitalizari mici, dar si la un risc mai mic.
Investitorii ar trebui sa se gandeasca cu atentie la locul in care se afla in fiecare dintre aceste trei dimensiuni ale stilului de investitie. Definirea clara a stilului de investitie care vi se potriveste va va ajuta sa selectati investitiile pe care va veti simti confortabil sa le detineti pe termen lung.
