Beneficiile detinerii de actiuni pe termen lung

O strategie de investitii pe termen lung presupune detinerea de investitii mai mult de un an intreg. Aceasta strategie include detinerea de active precum obligatiuni, actiuni, fonduri tranzactionate la bursa (ETF), fonduri mutuale si multe altele. Persoanele care adopta o abordare pe termen lung necesita disciplina si rabdare, asta pentru ca investitorii trebuie sa fie capabili sa-si asume un anumit risc in timp ce asteapta recompense mai mari pe drum.

Investitia in actiuni si detinerea acestora este una dintre cele mai bune modalitati de a creste bogatia pe termen lung. De exemplu, S&P 500 a inregistrat pierderi anuale in doar 11 din cei 47 de ani din 1975 pana in 2022, demonstrand ca piata de valori genereaza profituri mult mai des decat nu.

Randamente mai bune pe termen lung

Termenul de clasa de active se refera la o categorie specifica de investitii. Ei au aceleasi caracteristici si calitati, cum ar fi active cu venit fix (obligatiuni) sau actiuni, care sunt denumite in mod obisnuit actiuni. Clasa de active care este cea mai potrivita pentru dvs. depinde de mai multi factori, inclusiv de varsta dvs., profilul de risc si toleranta dvs., obiectivele de investitii si cantitatea de capital pe care o aveti. Dar ce clase de active sunt cele mai bune pentru investitorii pe termen lung?

Daca ne uitam la cateva decenii de rentabilitate a claselor de active, constatam ca actiunile au depasit, in general, aproape toate celelalte clase de active. S&P 500 a returnat o medie de 11,82% pe an intre 1928 si 2021. Aceasta se compara favorabil cu randamentul de 3,33% al bonurilor de trezorerie pe trei luni (bonuri de stat) si rentabilitatea de 5,11% a titlurilor de trezorerie pe 10 ani.

Pietele emergente au unele dintre cele mai mari potentiale de rentabilitate de pe pietele de actiuni, dar prezinta si cel mai inalt grad de risc. In trecut, aceasta clasa a obtinut randamente medii anuale ridicate, dar fluctuatiile pe termen scurt le-au afectat performanta. De exemplu, randamentul anualizat pe 10 ani al indicelui MSCI Emerging Markets a fost de 2,89% la 29 aprilie 2022.

Capitalizarile mici si mari au oferit, de asemenea, randamente peste medie. De exemplu, randamentul pe 10 ani pentru indicele Russell 2000, care masoara performanta a 2.000 de companii mici, a fost de 10,15%. Indicele cu capitalizare mare Russell 1000 a avut un randament mediu de 13,57% in ultimii 10 ani, incepand cu 3 mai 2022.

Ride Out inalte si joase

Actiunile sunt considerate a fi investitii pe termen lung. Acest lucru se datoreaza, in parte, pentru ca nu este neobisnuit ca stocurile sa scada cu 10% pana la 20% sau mai mult in valoare intr-o perioada mai scurta de timp. Investitorii au posibilitatea de a depasi unele dintre aceste maxime si minime pe o perioada de multi ani sau chiar decenii pentru a genera o rentabilitate mai buna pe termen lung.

Privind inapoi la randamentul pietei de valori din anii 1920, oamenii au pierdut rareori bani investind in S&P 500 pentru o perioada de 20 de ani. Chiar si luand in considerare esecuri, cum ar fi Marea Depresiune, Lunea Neagra, bula tehnologica si criza financiara, investitorii ar fi experimentat castiguri daca ar fi facut o investitie in S&P 500 si ar fi pastrat-o neintrerupt timp de 20 de ani.

In timp ce rezultatele din trecut nu sunt o garantie a rentabilitatii viitoare, sugereaza ca investitia pe termen lung in actiuni ofera in general rezultate pozitive, daca se acorda suficient timp.

Investitorii sunt slabi cronometre pe piata

Sa recunoastem, nu suntem atat de calmi si rationali pe cat pretindem ca suntem. De fapt, unul dintre defectele inerente comportamentului investitorului este tendinta de a fi emotional. Multi indivizi pretind ca sunt investitori pe termen lung pana cand piata de valori incepe sa scada, atunci cand au tendinta de a-si retrage banii pentru a evita pierderi suplimentare.

Multi investitori nu reusesc sa ramana investiti in actiuni atunci cand are loc o revenire. De fapt, ei tind sa revina numai atunci cand majoritatea castigurilor au fost deja obtinute. Acest tip de comportament de cumparare ridicata, vanzare scazuta tinde sa paralizeze randamentele investitorilor.

Potrivit studiului Dalbar, Analiza cantitativa a comportamentului investitorilor, S&P 500 a avut o rentabilitate anuala medie de putin peste 6% in perioada de 20 de ani incheiata la 31 decembrie 2019. In acelasi interval de timp, investitorul mediu a inregistrat o rentabilitate anuala medie. de aproximativ 2,5%.

Exista cateva motive pentru care se intampla acest lucru. Iata doar cateva dintre ele:

• Investitorii se tem de regret. Oamenii nu reusesc adesea sa aiba incredere in propria lor judecata si urmeaza in schimb hype, mai ales cand pietele scad. Oamenii tind sa cada in capcana ca vor regreta ca au pastrat actiunile si vor pierde mult mai multi bani pentru ca scad in valoare, asa ca ajung sa le vanda pentru a alina aceasta teama.
• Un sentiment de pesimism atunci cand lucrurile se schimba. Optimismul predomina in timpul raliurilor pietei, dar opusul este adevarat atunci cand lucrurile se inrautatesc. Piata poate experimenta fluctuatii din cauza socurilor surpriza pe termen scurt, cum ar fi cele legate de economie. Dar este important sa ne amintim ca aceste suparari sunt adesea de scurta durata si foarte probabil ca lucrurile se vor intoarce.

Investitorii care acorda prea multa atentie pietei de valori tind sa-si diminueze sansele de succes incercand sa cronometreze piata prea des. O simpla strategie de cumparare si pastrare pe termen lung ar fi dat rezultate mult mai bune.

Rata mai mica de impozitare a castigurilor de capital

Profiturile care rezulta din vanzarea oricaror active de capital ajung intr-un castig de capital. Aceasta include toate bunurile personale, cum ar fi mobilierul sau investitiile precum actiuni, obligatiuni si imobiliare.

Un investitor care vinde un titlu in termen de un an calendaristic de la cumparare primeste orice castig impozitat ca venit obisnuit. Acestea sunt denumite castiguri de capital pe termen scurt. In functie de venitul brut ajustat (AGI) al persoanei, aceasta cota de impozitare poate ajunge pana la 37%.

Orice titluri care sunt vandute dupa ce au fost detinute mai mult de un an au ca rezultat castiguri de capital pe termen lung. Castigurile sunt impozitate cu o cota maxima de doar 20%. Investitorii din categoriile de impozitare mai mici se pot califica chiar si pentru o rata de impozitare a castigurilor de capital pe termen lung de 0%.

Mai putin costisitoare

Unul dintre principalele beneficii ale unei abordari investitionale pe termen lung sunt banii. Pastrarea stocurilor in portofoliu mai mult timp este mai rentabila decat cumpararea si vanzarea obisnuita, deoarece cu cat tineti investitiile mai mult timp, cu atat mai putine comisioane trebuie sa platiti. Dar cat costa toate acestea?

Dupa cum am discutat in ultima sectiune, economisiti taxe. Orice castig din vanzarile de actiuni trebuie raportat la Serviciul Fiscal Intern (IRS). Acest lucru duce la cresterea obligatiei fiscale, ceea ce inseamna mai multi bani din buzunar. Amintiti-va, castigurile de capital pe termen scurt va pot costa mai mult decat daca va detineti actiunile pentru o perioada mai lunga de timp.

Apoi exista taxe de tranzactionare sau tranzactie. Cat de mult platiti depinde de tipul de cont pe care il aveti si de firma de investitii care va gestioneaza portofoliul. De exemplu, vi se poate percepe un comision sau un markup, in care primul este dedus atunci cand cumparati si vindeti printr-un broker, in timp ce markupurile sunt percepute atunci cand vanzarea este directionata prin propriul inventar. Aceste costuri sunt incasate in contul dvs. ori de cate ori tranzactionati actiuni. Aceasta inseamna ca soldul portofoliului tau va scadea cu fiecare vanzare pe care o faci.

Compunerea cu actiuni de dividende

Dividendele sunt profituri corporative distribuite de companii cu un istoric de succes. Acestea tind sa fie blue chips sau actiuni defensive. Actiunile defensive sunt companii care se descurca bine indiferent de performanta economiei sau de cand piata de valori scade.

Aceste companii platesc dividende regulate – de obicei in fiecare trimestru – actionarilor eligibili, ceea ce inseamna ca tu vei putea participa la succesul lor. Desi poate fi tentant sa le incasati, exista un motiv foarte bun pentru care ar trebui sa reinvestiti dividendele in companiile care le platesc efectiv.

Daca detineti obligatiuni sau fonduri mutuale, veti sti cum va afecteaza dobanda compusa investitiile. Dobanda compusa este orice dobanda calculata pe soldul principal al portofoliului de actiuni si orice dobanda pe care ati castigat-o anterior. Aceasta inseamna ca orice dobanda (sau dividende) pe care portofoliul dvs. de actiuni le acumuleaza in timp, crescand astfel suma contului dvs. pe termen lung.

Cele mai bune tipuri de actiuni de pastrat pe termen lung

Exista mai multe lucruri de luat in considerare atunci cand doriti sa cumparati actiuni. Luati in considerare, printre altele, varsta, toleranta la risc si obiectivele de investitii. Abordarea tuturor acestor lucruri va poate ajuta sa va dati seama ce tip de portofoliu de actiuni pe care il puteti crea pentru a va indeplini obiectivele. Iata un ghid general pe care il puteti urma ca punct de plecare pe care il puteti adapta la propria situatie:

• Alegeti fonduri indexate. Acestea sunt ETF-uri care urmaresc indici specifici, cum ar fi S&P 500 sau Russell 1000, si tranzactioneaza la fel ca actiunile. Dar, spre deosebire de actiuni, aceste fonduri vin cu un cost mai mic si nu va trebui sa alegeti anumite companii in care sa investiti. Fondurile indexate va ofera randamente similare indicilor pe care ii urmaresc.
• Luati in considerare actiunile care platesc dividende. Aceste tipuri de actiuni pot contribui la adaugarea de valoare portofoliului dvs., mai ales atunci cand dividendele sunt reinvestite.
• Companiile cu o crestere mare va pot spori portofoliul. Actiunile de crestere tind sa fie asociate cu companii care sunt capabile sa genereze un venit semnificativ ridicat la un ritm mai rapid decat altele. De asemenea, sunt mai bine echipati pentru a furniza rapoarte puternice de castig. Retineti, totusi, ca acest grad de crestere vine cu un nivel mai ridicat de risc, asa ca va trebui sa fiti putin mai intelepti decat investitorii incepatori daca doriti sa mergeti pe aceasta cale.

Ca intotdeauna, este o idee buna sa consultati un profesionist financiar, mai ales daca sunteti nou in lumea investitiilor.

Oamenii care investesc in actiuni pot beneficia de multe strategii de tranzactionare diferite. Investitorii care au mai multa experienta si o suma mai mare de capital la dispozitia lor pot fi capabili sa calatoreasca pe valurile pietei si sa faca bani folosind tehnici de tranzactionare pe termen scurt. Dar s-ar putea sa nu functioneze pentru cei care abia la inceput sau nu sunt capabili sa tolereze prea mult risc. Detinerea de actiuni pe termen lung va poate ajuta sa mergeti in varfurile si cotele scazute ale pietei, sa beneficiati de cote de impozitare mai mici si sa fie mai putin costisitoare.